小資族常面對一個難題：資金不夠，卻又想趁股市大好時機賺一波。有人選擇借「信用貸款」來投資股票，但這樣做究竟划不划算？會不會反而讓自己背上沉重債務？本篇帶你全面拆解信用貸款投資的風險、報酬與實際案例，並提供更穩健的理財替代方案。
一、什麼是信用貸款？小資族可以借嗎？
信用貸款（Credit Loan）是一種無需提供擔保品，單憑個人信用即可向銀行或貸款機構申請的現金借款。最大特點是審核快速、撥款迅速，適合急需資金的人。
常見信用貸款條件：
- 年滿 20 歲至 65 歲
- 有穩定收入（如薪資轉帳）
- 無重大信用瑕疵
- 聯徵紀錄正常
許多銀行甚至針對「上班族」、「小資族」、「自由工作者」提供專案利率。
二、信用貸款利率與還款怎麼算？一個月要還多少？
假設您借款 NT$300,000，貸款年利率 7%，分 36 期償還，實際每月需還金額可依下列表格計算：
| 項目 | 借款金額 | 年利率 | 期數 | 每月應繳金額 | 總還款金額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 範例A | 300,000 元 | 7% | 36 期 | 約 9,268 元 | 約 333,648 元 |
| 範例B | 500,000 元 | 8% | 60 期 | 約 10,139 元 | 約 608,340 元 |
以上金額為本息平均攤還估算，實際依銀行利率與審核結果為準。
三、信用貸款資金拿去投資股票行不行？有哪些風險？
如果你是為了「投資股票」而借錢，請務必先看清以下幾點風險：
1. 股票報酬率不穩定，無法保證賺錢
台股 ETF 長期平均年報酬約 7%-10%，但短期可能大跌。例如 2022 年大盤修正時，許多個股跌幅超過 30%。若在錯誤時機進場，帳面虧損卻仍需每月還貸，心理壓力極大。
2. 借款利息為「確定支出」，投資報酬為「不確定收益」
信用貸款的利息是固定支出，無論你賺或賠都要還款。這與股票的不確定性形成極大風險差。
| 比較項目 | 信用貸款利息 | 股票報酬率 |
|---|---|---|
| 性質 | 固定支出 | 不穩定收益 |
| 是否保證 | 是（一定要還） | 否（可能賺或賠） |
| 財務壓力 | 高 | 取決於投資績效 |
3. 心理壓力可能導致錯誤操作
當你投資的錢是「借來的」，你會更怕虧損，進而頻繁停損、亂下單、報復性加碼，這些行為可能讓你雪上加霜。
四、借款買股票的模擬實例分析
| 假設情境 | 借款金額 | 利率 | 投資標的 | 年度報酬率 | 投資收益 | 淨利（扣掉利息） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 正向情境 | 300,000 元 | 6% | 台積電 | 15% | 45,000 元 | 約 27,000 元 |
| 負向情境 | 300,000 元 | 6% | 台積電 | -10% | -30,000 元 | 約 -48,000 元 |
小資族很可能面對「報酬跟不上利息」的狀況，長期可能變成「虧本金＋還利息」雙輸。
五、股票投資的年報酬率能超過利率嗎？
平均報酬率說明
以美股長期平均年報酬率約 8%～10%、台股 ETF 約 6%～7% 為參考。若操作得當，確實可能高於貸款利率。
波動風險與實際情境
但實際股票報酬並非每年穩定成長。例如 2022 年全球股市重挫，可能會讓借錢投資者血本無歸。
六、借錢投資股票：獲利與虧損的槓桿放大效應
| 情境 | 投資報酬率 | 借貸成本 | 實際報酬 |
|---|---|---|---|
| 投資報酬 15% | +15% | 6% | +9% |
| 投資報酬 -10% | -10% | 6% | -16% |
從表格可以看出，當市場下跌時，你的虧損加上貸款利息會被放大，導致資產迅速縮水。
七、小資族更穩健的理財方式建議
與其借錢炒股，以下這些方式更適合穩健財務成長：
1. 定期定額投資 ETF
每月投入 3,000~5,000 元於元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）等指數型 ETF，不用猜高低點，靠時間拉長報酬。
2. 目標型定存＋基金
銀行推出的「目標定存」或搭配低風險基金，適合想穩定存下第一桶金的族群。
3. 理財 APP 自動化設定
像是「Richart」、「Moneybook」、「Gimi」等工具，讓小錢不浪費，自動分配儲蓄與投資。
八、什麼人適合借錢投資？什麼人絕對不該碰？
| 人格特質 / 條件 | 建議行動 |
|---|---|
| 沒有穩定收入 | ❌ 絕對不要借錢投資 |
| 沒有理財習慣 | ❌ 容易爆倉，不建議借貸 |
| 有明確投資邏輯與紀律 | ✅ 有條件可進階規劃（仍需風控） |
| 資產可承擔利息損失 | ✅ 可設置小額資金槓桿部位（進階操作） |
九、常見問答（Q&A）
十、總結：借信貸投資不是不行，但風險與壓力你扛得住嗎？
如果你是剛踏入投資世界的小資族，強烈建議從「本錢」開始，而非「負債」起步。借貸本身就是風險，何況將它投入到波動極大的股市中，無異於在玩雙重賭博。
與其承擔龐大壓力，不如腳踏實地從每月儲蓄 3,000 元開始，透過 ETF 或定期定額累積資產。長期下來，你會發現「穩健」比「暴衝」更可靠。
