借錢買股票真的能賺錢嗎？對於資金不足、想要放大報酬的小資族來說，「用信用貸款買股票」看似是一條捷徑。但你知道這背後藏著多少風險嗎？本篇文章將從貸款試算、報酬率分析、實際案例與 Q&A 全面解析借錢投資的真實代價。
一、什麼是信用貸款？會負擔多少利息？
信用貸款的基本概念
信用貸款是銀行針對有穩定收入的個人，根據信用評分提供的無擔保貸款。通常利率範圍在 5%～10%，貸款金額從數萬元到數百萬元不等。
實際試算每月還多少？
以下是常見貸款情境的試算表：
| 貸款金額 | 利率 | 年限 | 每月繳款 | 總還款金額 |
|---|---|---|---|---|
| 300,000 元 | 6% | 3 年 | 約 9,128 元 | 328,608 元 |
| 500,000 元 | 6% | 5 年 | 約 9,667 元 | 580,020 元 |
| 1,000,000 元 | 6% | 5 年 | 約 19,333 元 | 1,160,040 元 |
可以看出，雖然每月還款看似 manageable，但加總後的利息成本仍不小。
二、股票投資報酬率是否能高於貸款利率？
歷史年化報酬率數據
- 美股標普 500 長期平均：年報酬約 8%～10%
- 台股 0050、ETF：年報酬約 6%～7%
- 個股：變化大、風險高，報酬落差可能超過 ±30%
問題在於：報酬率不穩定
歷史績效僅供參考，真實操作時常遇到以下狀況：
- 景氣下行或市場重挫時，投資帳面虧損超過本金
- 情緒交易、追高殺低，容易慘賠
- 投資回報低於利息成本，等於白忙一場
三、借錢投資報酬與虧損的「放大效應」
利用貸款投資雖可能加速獲利，但一旦行情下跌，也會放大虧損。
| 情境 | 投資報酬率 | 貸款利率 | 淨報酬 |
|---|---|---|---|
| 行情大漲 | +20% | 6% | +14% |
| 行情持平 | 0% | 6% | -6% |
| 行情下跌 | -15% | 6% | -21% |
四、信用貸款、股票融資、自有資金的比較
| 資金來源 | 利率 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|---|
| 信用貸款 | 5～10% | 額度高、用途自由 | 利息高、還款壓力大 |
| 股票融資 | 2.5～4% | 利率低、彈性好 | 跌深會斷頭、需保證金 |
| 自有資金 | 0% | 無利息壓力、安全穩健 | 本金有限、成長慢 |
五、這些人不適合借錢投資股票
- 月收不穩定者：無法承擔固定貸款支出
- 新手投資人：容易被波動嚇到導致錯誤操作
- 無緊急預備金者：突發事件將使財務崩盤
六、借錢投資股票的法律與信用風險
- 未如實告知貸款用途，可能影響日後信用記錄
- 繳款遲延或逾期，將被列入聯徵中心黑名單
- 可能衍生家庭與婚姻財務糾紛
七、常見問答（Q&A）
總結：借錢投資，讓你富得快也虧得快
借信用貸款投資股票，從財務槓桿的角度來看，確實可能加快資產累積。但相對地，也大幅提高風險，尤其對於新手與小資族來說更是「不對等的賭局」。
真正穩健的財務策略，應從建立緊急備用金、穩定儲蓄與定期定額開始，當累積足夠資本後再進行資產配置與投資，才是財富成長的正途。
/
