在台灣，ETF 已經成為全民投資的工具。無論是高股息 ETF（如 0056、00878、00919）還是新興的主動型 ETF（如 00981A、00982A、00980A），投資人都關心：這些基金的前十大持股是哪些？
一、為什麼要看「Top10 持股」？
- 判斷風格：高股息 ETF 偏金融、傳產；主動型偏科技、AI。
- 集中度：Top10 加總比重高，代表投組風險集中。
- 重疊風險：常見的金融雙雄（國泰金、中信金）、電子龍頭（台積電、聯電）會在多檔基金中同時出現。
二、高股息 ETF Top10 持股（官方來源）
1. 0056 元大高股息
（來源：元大投信官網、Yahoo 股市 2025/07 資料）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 華碩 | 約 4.2% |
| 2 | 中信金 | 約 4.1% |
| 3 | 鴻海 | 約 4.0% |
| 4 | 廣達 | 約 3.9% |
| 5 | 聯發科 | 約 3.7% |
| 6 | 光寶科 | 約 3.3% |
| 7 | 日月光投控 | 約 3.2% |
| 8 | 聯電 | 約 3.1% |
| 9 | 華南金 | 約 3.1% |
| 10 | 國泰金 | 約 3.0% |
2. 00878 國泰永續高股息
（來源：國泰投信官網、Yahoo 股市 2025/07 公布）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 國泰金 | 約 9.9% |
| 2 | 中信金 | 約 9.2% |
| 3 | 聯電 | 約 6.2% |
| 4 | 聯發科 | 約 4.8% |
| 5 | 華碩 | 約 4.5% |
| 6 | 光寶科 | 約 3.7% |
| 7 | 日月光投控 | 約 3.5% |
| 8 | 瑞昱 | 約 3.3% |
| 9 | 廣達 | 約 3.2% |
| 10 | 聯詠 | 約 3.2% |
3. 00919 群益台灣精選高息
（來源：群益投信官網、Yahoo 股市 2025/07 揭露）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 國泰金 | 約 14.8% |
| 2 | 中信金 | 約 13.2% |
| 3 | 富邦金 | 約 11.2% |
| 4 | 聯電 | 約 8.5% |
| 5 | 長榮 | 約 7.5% |
| 6 | 聯詠 | 約 4.3% |
| 7 | 世界 | 約 3.6% |
| 8 | 陽明 | 約 3.5% |
| 9 | 長榮航 | 約 3.3% |
| 10 | 力成 | 約 2.4% |
4. 00940 元大台灣價值高息
（來源：元大投信官網、Yahoo 股市 2025/07 揭露）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 長榮 | 約 6.5% |
| 2 | 陽明 | 約 4.7% |
| 3 | 健鼎 | 約 3.5% |
| 4 | 廣達 | 約 3.1% |
| 5 | 漢唐 | 約 3.1% |
| 6 | 華碩 | 約 3.0% |
| 7 | 長榮航 | 約 3.0% |
| 8 | 中信金 | 約 2.9% |
| 9 | 瑞昱 | 約 2.7% |
| 10 | 聯電 | 約 2.6% |
三、主動式 ETF Top10 持股（官方來源）
5. 00981A 統一台股增長
（來源：統一投信官網、Yahoo 股市 2025/07 公告）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 | 約 9.4% |
| 2 | 台達電 | 約 6.0% |
| 3 | 台光電 | 約 6.0% |
| 4 | 奇鋐 | 約 6.0% |
| 5 | 貿聯-KY | 約 5.8% |
| 6 | 智邦 | 約 5.3% |
| 7 | 世芯-KY | 約 5.0% |
| 8 | 金像電 | 約 5.0% |
| 9 | 聯發科 | 約 4.7% |
| 10 | 健策 | 約 3.5% |
6. 00982A 群益台灣強棒
（來源：群益投信官網、Yahoo 股市 2025/06/30 公布）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 | 約 7.3% |
| 2 | 鴻海 | 約 4.2% |
| 3 | 金像電 | 約 2.6% |
| 4 | 台達電 | 約 2.6% |
| 5 | 漢唐 | 約 2.6% |
| 6 | 德律 | 約 2.6% |
| 7 | 臻鼎-KY | 約 2.6% |
| 8 | 海華 | 約 2.6% |
| 9 | 達興材料 | 約 2.6% |
| 10 | 毅嘉 | 約 2.6% |
7. 00980A 野村台灣優選
（來源：野村投信官網、Yahoo 股市 2025/07 揭露）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 | 約 7.2% |
| 2 | 鴻海 | 約 5.0% |
| 3 | 聯發科 | 約 4.7% |
| 4 | 廣達 | 約 4.0% |
| 5 | 華碩 | 約 3.6% |
| 6 | 富邦金 | 約 3.5% |
| 7 | 智邦 | 約 2.8% |
| 8 | 健鼎 | 約 2.4% |
| 9 | 台光電 | 約 2.4% |
| 10 | 中信金 | 約 2.4% |
8. 00983A 中信 ARK 創新
（來源：中信投信官網、Yahoo 股市 2025/07 公告）
| 排名 | 個股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | Tesla | 約 7.7% |
| 2 | Palantir | 約 7.1% |
| 3 | Roblox | 約 7.0% |
| 4 | Coinbase | 約 5.9% |
| 5 | Shopify | 約 5.7% |
| 6 | Roku | 約 5.3% |
| 7 | Robinhood | 約 5.0% |
| 8 | Tempus AI | 約 4.3% |
| 9 | AMD | 約 3.3% |
| 10 | Meta | 約 2.9% |
四、觀察與投資建議
- 高股息 ETF
- 傾向集中金融（國泰金、中信金、富邦金）、成熟科技（聯電、華碩、光寶科）。
- 多檔基金的 Top10 有高度重疊，投資人若同時持有多檔，實際上「加大單一曝險」。
- 主動型 ETF
- 普遍以台積電為核心，外溢至 AI 伺服器供應鏈（台達電、奇鋐、世芯、智邦、金像電）。
- 00983A 則偏海外創新題材（Tesla、Coinbase、Meta 等），與台股高股息差異大。
- 實務配置
- 核心部位：0056、00878、00919 擇一即可。
- 成長補強：00981A、00980A。
- 主題衛星：00983A 少量。
- 定期檢視 Top10 變化，避免重疊過度。
五、總結：從 Top10 看出台灣投資人的真實偏好
回顧上述八檔基金（高股息＋主動型），我們可以發現三個現象：
1. 金融與成熟科技，是高股息基金的「安全牌」
- 幾乎所有高股息 ETF（0056、00878、00919、00940）都出現 國泰金、中信金、富邦金，這反映了台灣投資人對「金融業穩定配息」的期待。
- 另外 聯電、華碩、光寶科、廣達 等成熟科技製造商，也因股息政策穩定，成為高股息必備成分。
👉 結論：高股息 ≈ 金融＋成熟科技的組合，長期穩定，但題材性不足。
2. 主動式 ETF 一致圍繞台積電與 AI 供應鏈
- 無論是 00981A、00982A 或 00980A，台積電都是 Top1，周邊則是 台達電、世芯、智邦、奇鋐、金像電。
- 這顯示主動經理人正押注「AI 驅動台灣電子產業鏈」，把資金集中在伺服器、散熱、PCB、連接器。
👉 結論：主動式 ETF 正在放大 AI 概念股的影響力。
3. 00983A 帶來「國際創新」曝險
- 中信 ARK 創新前十大完全脫離台股，變成 Tesla、Coinbase、Meta 等國際標的。
- 這給台灣投資人一個不同的選項：在台股核心存股之外，透過小比例布局「全球創新題材」。
👉 結論：它是衛星型工具，不能取代核心。
六、投資建議：如何避免「多檔＝重壓」的誤區？
建議 1：檢查重疊度
- 例如你同時持有 0056＋00878＋00919，其實就是「三倍加碼金融股＋聯電」。
- 建議用 Excel 或簡單清單比對 Top10，避免重複太多。
建議 2：核心＋衛星策略
- 核心：只挑 1 檔高股息 ETF（0056／00878／00919 任選一檔），搭配 1 檔被動大盤 ETF（0050）。
- 衛星：小比例配置 00981A／00980A（成長）＋00983A（海外創新）。
- 總持股數：建議不要超過 4 檔，避免「表面分散、實際集中」。
建議 3：關注半年調整
- 高股息 ETF 每半年換股，主動型則隨經理人策略調整。
- 換股後，Top10 結構可能大變（例如航運是否入列），請投資人半年檢查一次。
八、Top10 重疊度比較表（官方揭露持股整理）
| 股票名稱 | 出現次數 | 出現在哪些基金 |
|---|---|---|
| 台積電 | 3 次 | 00981A、00982A、00980A |
| 聯電 | 3 次 | 0056、00878、00919、00940 |
| 中信金 | 4 次 | 0056、00878、00919、00940 |
| 國泰金 | 3 次 | 00878、00919、0056 |
| 富邦金 | 2 次 | 00919、00980A |
| 華碩 | 4 次 | 0056、00878、00929、00940、00934（延伸，但這裡列核心 8 檔中有 0056、00878、00940、00980A） |
| 光寶科 | 2 次 | 0056、00878 |
| 廣達 | 3 次 | 0056、00878、00940、00980A |
| 聯發科 | 3 次 | 0056、00878、00980A、00981A |
| 瑞昱 | 2 次 | 00878、00940 |
| 日月光投控 | 2 次 | 0056、00878 |
| 金融股整體 | 幾乎全見 | 0056、00878、00919、00940 |
| AI/伺服器鏈 | 多見 | 00981A、00982A、00980A（奇鋐、世芯、金像電、智邦、台光電等） |
| 海外創新股 | 僅 00983A | Tesla、Coinbase、Meta、Palantir 等（台灣高股息或主動 ETF 無重疊） |
重疊度結論
- 高股息 ETF（0056、00878、00919、00940）
幾乎都壓 金融＋聯電＋華碩＋光寶科。
👉 投資人若同時持有 2～3 檔高股息，其實是「加大金融曝險」。 - 主動型 ETF（00981A、00982A、00980A）
幾乎一致都押 台積電＋AI 伺服器供應鏈。
👉 等於是「加倍 AI 題材部位」。 - 海外主題 ETF（00983A）
完全不同，持股是 Tesla、Coinbase、Meta，與台股重疊極低。
👉 適合作為「低重疊衛星部位」。
九、結語：投資策略建議（依重疊度調整）
ETF 之所以受歡迎，是因為「透明」與「規模化」。
但透明≠簡單，真正要理解 ETF，不是只看配息幾％，而是看它的前十大持股。
- 高股息基金＝金融＋成熟科技；
- 主動型基金＝台積電核心＋AI 供應鏈；
- 國際創新型基金＝全球題材小比例補充。
聰明的做法是：
👉 用一檔高股息當核心，搭配少量主動成長與海外創新，保持「低重疊、高效率」的投資組合。
- 如果你偏向領息：
只選 1 檔高股息 ETF（00878 or 00919 or 0056），避免多檔重疊金融。 - 如果你偏向成長：
主動型 ETF 選 00981A 或 00980A 即可，不必同時買三檔。 - 如果你要國際題材：
00983A 可少量補充，但波動大，僅建議「5%–10% 衛星配置」。
